Банк «Траст» продал девелопера «Интеко» почти за ₽40 млрд

Покупатель актива рассчитывает на то, что рынок жилья «рано или поздно» восстановится

Sminex Алексея Тулупова купила основанную Еленой Батуриной компанию «Интеко»

Банк «Траст» продал девелопера «Интеко» компании Sminex Алексея Тулупова за 38 млрд руб. Компанию планировали продать еще год назад, но аукцион отменили из-за иска бывших миноритарных акционеров

Банк «Траст» продал девелопера «Интеко» почти за ₽40 млрд

Государственный банк непрофильных активов «Траст» продал девелоперскую компанию «Интеко» за 38 млрд руб. Покупателем выступила компания Sminex Алексея Тулупова. Об этом в интервью телеканалу РБК рассказал председатель правления «Траста» Александр Соколов.

По его словам, это крупнейшая сделка по слияниям и поглощениям на московском рынке девелопмента за последние семь-восемь лет. «Цена, по которой мы вышли из актива, очень хорошаядаже для докризисного рынка, не говоря уже о рынке, в котором мы находимся сейчас»,— уверен глава банка. Сделка была заключена напрямую, это позволило завершить ее быстро, добавил Соколов. По его словам, скорость критична в нынешних условиях высокой турбулентности на рынке.

Компанию удалось продать по такой высокой цене, поскольку покупатель уверен, что она будет формировать качественный денежный поток. В пресс-службе «Траста» отметили, что в состав сделки вошли активы «Интеко» в Москве и Ростове-на-Дону, в том числе семь столичных жилых проектов общей площадью 1,4 млн кв. м в стадии проектирования и строительства. «Интеко» уже строит 73 тыс. кв. м жилья в Москве и 138 тыс. кв. м в Ростове. Среди проектов в Москве— комплекс «Ильинка 3/8» вблизи Красной площади, также компания планирует построить жилье на Фрунзенской набережной — на территории выставочного комплекса «Росстройэкспо».

Выручка «Интеко» в 2021 году составила 60,4 млрд руб., EBITDA— 21,7 млрд руб. По данным Росреестра, которые приводит «Траст», по итогам 11 месяцев 2022 года «Интеко» входит в десятку лидеров по выручке среди застройщиков, реализующих проекты в старых границах Москвы (то есть без учета Троицкого и Новомосковского округов). В 2020 году компания вошла в перечень системообразующих организаций строительной отрасли.

Зачем Sminex этот актив

Sminex принадлежит бизнесмену Алексею Тулупову. До 2007 года он вместе с нынешним основным акционером группы ПИК Сергеем Гордеевым владел компанией «Росбилдинг», которая специализировалась на слияниях и поглощениях. Тулупов также контролирует булочно-кондитерский комбинат «Коломенский»— крупнейший производитель хлеба в России. Весной 2022 года «Коломенский» купил российские активы финского холдинга Fazer. В интервью РБКТулупов рассказывал, что Sminex рассматривает покупку новых активов в жилой недвижимости, поскольку рассчитывает, что, несмотря на падение спроса в этом году, рынок «рано или поздно» восстановится.

Банк «Траст» продал девелопера «Интеко» почти за ₽40 млрд

Читайте на РБК Pro

10 фраз, которые говорят о том, что вам не собираются возвращать деньги

«Деньги — это ограничение»: миллиардер Рыбаков — о психологии бедности

«Трещина в финансовой системе»: насколько велики риски мировой рецессии

Где находится идеальное место для релокации ИТ-специалистов

Глава «Траста» называет Sminex профильным инвестором, которому «Интеко» позволит расширить клиентскую базу. Sminex специализируется на строительстве жилья высокого ценового сегмента в Москве. За 15 лет компания реализовала 25 проектов. Сейчас она строит три объекта общей площадью 105 тыс. кв. м (1,4 тыс. квартир), а также реставрирует городскую усадьбу в Орлово-Давыдовском переулке, которую собирается продать единым лотом. По итогам первого полугодия, по данным агентства недвижимости «Метриум», на компанию пришлось 17% продаж в элитных новостройках Москвы. Благодаря покупке «Интеко» портфель проектов объединенной компании превысил 2 млн кв. м, говорит Тулупов. Для сравнения: у крупнейшего застройщика жилья в России, группы ПИК, портфель проектов превышает 16,5 млн кв. м, но непосредственно в стадии строительства у нее сейчас 4,5 млн кв. м жилья.

«Тот портфель проектов, которые есть у «Интеко», максимально подходит Sminex. У Sminex одна из лучших экспертиз по элитными премиум-проектам, при этом у компании есть небольшой опыт и желание развиваться и увеличить свое присутствие в сегменте крупных проектов бизнес-класса»,— говорит директор департамента жилой недвижимости и девелопмента земли Nikoliers Тимур Рывкин. Он напоминает, что «Интеко» покупала текущие проекты на растущем рынке, сейчас ситуация изменилась, но, возможно, через год-два рынок вернется к росту. Проекты, которые остались у «Интеко» в Ростове-на-Дону, Рывкин называет нагрузкой для компании из-за низкой маржинальности строительства в этом регионе.

«Интеко» была основана в 1991 году миллиардером и вдовой экс-мэра Москвы Юрия Лужкова Еленой Батуриной и ее братом Виктором, который после конфликта с сестрой вышел из бизнеса. После отставки Лужкова в сентябре 2010 года у проектов «Интеко» начались проблемы. К концу 2011 года Батурина продала все свои активы в России, основным акционером «Интеко» стал Микаил Шишханов, основной акционер Бинбанка, попавшего в 2017 году под санацию. В итоге «Интеко» перешла на баланс ЦБ, а затем в «Траст», в котором собраны непрофильные активы санируемых банков.

Кто еще претендовал на «Интеко»

«Траст» планировал продать «Интеко» год назад на торгах. Sminex уже тогда проявляла интерес к ее покупке и подавала заявку в Федеральную антимонопольную службу на предварительное согласование сделки. Заявки тогда также подали группа «Самолет» и «Аркада холдинг», принадлежащая основателю «Уралхима» Дмитрию Мазепину. В аукционе также планировала участвовать компания Damac из Объединенных Арабских Эмиратов. Начальная цена актива составляла 37,4 млрд руб., из которых 100% акций «Интеко» были оценены в 29,6 млрд руб. Еще 7,8 млрд руб. составляли права требований «Траста» к самой компании. В пресс-службе «Траста» не ответили на вопрос РБК о том, осталисьли у банка права требования к «Интеко».

Банк «Траст» продал девелопера «Интеко» почти за ₽40 млрд

В тот раз аукцион пришлось отменить из-за того, что акции «Интеко» были заблокированы судом на Кипре по иску ее бывших миноритарных акционеров. Соколов рассказал РБК, что теперь «Траст» выиграл процесс на Кипре и суд снял арест с акций компании. «А с ними (бывшими миноритариями. — РБК) у нас еще предстоит отдельный процесс— это вопрос будущего. Это уже за пределами, соответственно, самой сделки и вне ее контура»,— добавил он.

Вклад «Зимний» + Акция

Банк «Траст» продал девелопера «Интеко» почти за ₽40 млрд