«Черкизово» консолидирует 100% поставщика индейки «Пава-Пава»

«Черкизово» консолидирует 100% поставщика индейки «Пава-Пава»

В обмен испанская Grupo Fuertes увеличит долю в крупнейшем в России производителе мяса птицы

«Черкизово» получит долю испанской Grupo Fuertes в производителе индейки «Пава-Пава»

Группа «Черкизово» в обмен на собственные акции приобрет долю испанского партнера Grupo Fuertes в совместном предприятии «Тамбовская индейка». Это упростит управление активом на растущем рынке индюшатины, говорят эксперты

Группа «Черкизово»

GCHE

₽2 702

-3,5%

Купить

Группа «Черкизово», крупнейший российский производитель мяса птицы, договорилась со своим партнером и акционером— испанской Grupo Fuertes о покупке у нее 50% в совместном предприятии «Тамбовская индейка», говорится в сообщении российской компании.

Долю в производителе популярного бренда индейки «Пава-Пава» «Черкизово» намерено приобрести, используя частьакцийзарегистрированной в мартедопэмиссии(всего на 10,3 млн ценных бумаг). Одно из юридических лиц российской группы выкупит по открытой подписке часть акций и передаст их Grupo Fuertes в обмен на ее долю в СП. На сколько в результате вырастет доляGrupo Fuertes с нынешних 8,58%в «Черкизово», группа не раскрыла.

Партнеры планируют завершить сделку в первом квартале 2022 года. ФАС России уже удовлетворила ходатайство «Агропромышленный комплекс «Михайловский» (входит в группу «Черкизово») о приобретении 50% ООО «Тамбовская индейка», сообщили в пресс-службе ведомства. РБК направил запрос в Grupo Fuertes.

Совместное предприятие «Тамбовская индейка» с паритетным владением «Черкизово» и Grupo Fuertes создали в 2012 году. По данным консалтингового агентства Agrifood Strategies, в 2020 году «Тамбовская индейка» была вторым по величине производителем мяса индейки в России с объемом 49 тыс. т. Лидером рынка по итогам прошлого года стала группа «Дамате», которая произвела 151,2 тыс. т индюшатины.

Летом 2020 года была введена вторая очередь «Тамбовской индейки», которая увеличила мощности производства в полтора раза— до 85 тыс. т в год. В прошлом году на мясоиндейки приходилось 4% от продаж всей мясной продукции «Черкизово» (по данным самой компании, в 2020 году «Тамбовская индейка» произвела 57 тыс. т мяса индейки в живом весе). Как сообщала группа в отчетности, продажи мяса индейки за девять месяцев 2021 года выросли год к году на 36%, до 6,9 млрд руб. Операционный убыток СП за шесть месяцев 2021 года составил 451 млн руб.

Сумма сделки

Цену размещения акций, которые будут использованы для выкупа доли Grupo Fuertes в «Тамбовской индейке», совет директоров «Черкизово» определит 15 декабря 2021 года. Эта цена, как уточняет группа, будет установлена исходя из рыночной стоимости бумаг. В первую декаду этого месяца акции «Черкизово» торговались на Московской бирже по 2,7–3,1 тыс. руб. за бумагу. В пятницу, 10 декабря, на закрытии торговкапитализация группы составила 110,9 млрд руб.

Читайте на РБК Pro

Основатель «Додо Пиццы»: «Я бы не продал бизнес даже «Яндексу»

Пять типов токсичных сотрудников. Как с каждым из них себя вести

Дефицит металлов растет. На какие акции сделать ставку

Novavax готовит антиковидную вакцину с защитой 100%. Взлетят ли ее акции

Стоимость «Тамбовской индейки», по оценке гендиректора агентства «InfoLine-Аналитика» Михаила Бурмистрова, может составлять около 15 млрд руб.исходя из начальных инвестиций партнеров в 10 млрд руб. и текущего развития компании.

Стороны сделки

Покупатель

Группа «Черкизово», производитель мясной продукции под брендами «Черкизово», «Петелинка», «Куриное царство», основана в 1993 году Игорем Бабаевым. Предприятия холдинга занимаются выращиванием скота и птицы, производством мясной продукции, зерновых культур и комбикормов. В 2020 году «Черкизово», согласно данным ее отчета, была крупнейшим российским производителем мяса птицы с долей рынка 14% и занимала четвертое место по производству свинины с долей6%. В сегменте индейки на долю группы приходилось в прошлом году 15% всего производства этого вида мяса в России.

Основные владельцы «Черкизово»— сыновья Бабаева: Сергею и Евгению Михайловым принадлежит по 28,1% компании, 16,2%— у швейцарской компании Boltenko Law, 15,5%— у бывшей супруги Игоря Бабаева Лидии Михайловой, еще 8,6% — у испанской Grupo Fuertes, 0,5% принадлежит менеджменту, остальные акции находятся в свободном обращении.

За девять месяцев 2021 года выручка группы год к году выросла на 22%, до 112,6 млрд руб., EBITDA сократилась на 6,3%, до 19,5 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 24%, до 15,9 млрд руб.

Продавец

Семейную компанию Grupo Fuertes основал в 1954 году Антонио Фуэртес— ее история началась с маленького колбасного завода ElPozo Alimentación. Сегодня испанский холдинг, который возглавляет сын Антонио Томас Фуэртес, включает более 20 компаний. В их числе производитель мясной продукции ElPozo Alimentación и животноводческая компания Cefusa. Группа объединяет не только агропромышленные активы, среди них также девелоперская компания Profusa, нефтехимическая Aemedsa, сеть отелей Vis. В компании работают свыше 8 тыс. человек. Годовой оборот холдинга в 2020 году составил €1,9 млрд.

С семьей основателя «Черкизово» их связывает давняя дружба, рассказывал в одном из интервью Томас Фуэртес: по его словам, Игорь Бабаев приезжал смотреть завод ElPozo, у них «сложились хорошие отношения». Проект «Тамбовской индейки» был совместной инициативой: Grupo Fuertes «показалось интересным организовать предприятие в России и передать свой опыт производства индейки». Это былавтораяпопытка Grupo Fuertes создать совместный проект с Бабаевым: в 2008 году ElPozo и Национальная агропромышленная компания, которую контролировал Бабаев, подписали соглашение с администрацией Липецкой области о строительстве в регионе свинокомплекса мощностью 45 тыс. т в год, но затем из-за кризиса конечных решений о сотрудничестве достичь не удалось.

Контекст сделки

Консолидация актива должна упростить «Черкизово» управление компанией, уточнила группа в сообщении, не раскрывдругих подробностей. Ранее гендиректор группы Сергей Михайлов в интервью «Ведомостям» отмечал, что компания заинтересована в наращивании производства индейки: в целом проект «Тамбовской индейки» рассчитан на 130 тыс. т., на эти объемы компания будет выходить в том числе и за счет сделок. В ноябре «Коммерсантъ» со ссылкой на источники сообщал, что «Черкизово» планирует приобрести тульского производителя мяса индейки «Краснобор».

Как считает Бурмистров, компании выбрали более комфортный вариант управления активом. «Для [такой] зрелой, хорошо развивающейся компании, как «Тамбовская индейка», два паритетных акционера-управленца уже избыточны»,— полагает аналитик. Продажа «Тамбовской индейки» позволит Grupo Fuertes экономить на участии в управлении, при этомоставаясь акционером «Черкизово» с увеличившейся долей. Испанская компания сохранит «все положительные эффекты от работы холдинга», ас учетом публичного статуса российской компаниисможет продать ее акции, если это потребуется, объясняет Бурмистров.

Время для сделки выбрано удачное— стоимость индейки значительно растет, отмечает глава «InfoLine-Аналитики». В ноябре 2021 года средняя цена реализации индейки в опте выросла на 18% к ноябрю прошлого года— со 171,6 до 202 руб. за 1кг, указано в операционной отчетности «Черкизово».

Сделки с российскими активами иностранного бизнеса в 2021 году

• Весной 2021 года свой бизнес в России продал производитель йогуртов Fruttis и «Нежный»— голландская FrieslandCampina, работавшая здесь почти 30 лет.
• В августе 2021 года стало известно, что отбизнеса по производству свинины в России избавилась немецкая группа Tönnies, владельца которой местные СМИ прозвали «колбасным королем». Принадлежавшую немецкой группе агропромышленную корпорацию «Дон» за 22 млрд руб. купила тайская компания CP Foods.
• В октябре стало известно, что производитель снеков и кондитерских изделий группа KDV купит у британско-голландского концерна Unilever завод в Тульской области, бренд «Балтимор» и права на марку майонеза Calve в России и СНГ.

Анна Левинская

Подпишись на Telegram РБК

Получайте новости быстрее всех